Falar em finanças embarcadas, durante muito tempo, significava pensar, principalmente, na possibilidade de oferecer um serviço financeiro dentro de uma jornada que originalmente não era bancária. Uma conta digital em um varejista, crédito dentro de um marketplace ou um meio de pagamento incorporado a uma plataforma são alguns exemplos que ajudaram a popularizar esse modelo e a aproximar os serviços financeiros de diferentes momentos da vida dos consumidores.
Esse movimento amadureceu e as finanças embarcadas deixaram de representar apenas conveniência para ocupar um espaço cada vez mais estratégico nos modelos de negócios. Um estudo da Boston Consulting Group (BCG) ajuda a dimensionar esse potencial. Na América do Norte e na Europa, o mercado endereçável de embedded finance é estimado em US$ 185 bilhões, enquanto a penetração atual está próxima de US$ 32 bilhões. Isso significa que mais de 80% desse potencial ainda está em aberto.
A distância entre o tamanho da oportunidade e o que já foi capturado mostra que existe um espaço significativo para a evolução desse mercado, mas também revela um desafio importante. À medida que a experiência financeira se torna mais simples e fluida para quem está na ponta, cresce a sofisticação necessária nos bastidores para conectar dados, serviços e diferentes ecossistemas com segurança. É justamente nessa relação que a inteligência artificial começa a acrescentar uma nova dimensão às finanças embarcadas.
A próxima etapa desse mercado não depende apenas da disponibilidade de crédito, pagamentos ou contas digitais no lugar certo. A IA amplia a capacidade de interpretar dados e contexto para identificar uma necessidade e apoiar a próxima melhor ação dentro daquela jornada. Com isso, o modelo pode avançar de uma lógica predominantemente reativa, na qual o cliente procura um produto ou inicia uma solicitação, para uma experiência capaz de compreender melhor o que ele pretende resolver e oferecer uma resposta coerente com aquele momento.
Essa mudança ganha importância porque o consumidor já não enxerga sua experiência financeira de forma isolada. Ao fazer uma compra, contratar um serviço ou utilizar uma plataforma digital, ele espera resolver suas necessidades sem precisar interromper a jornada, trocar de ambiente ou compreender toda a infraestrutura financeira que sustenta aquela experiência. A complexidade pode permanecer nos bastidores, mas isso não significa tornar invisíveis aspectos essenciais da relação financeira, como condições, consentimento, segurança e responsabilidades, que precisam continuar claros para o cliente.
Pense em alguém que deseja comprar um carro. Para essa pessoa, a necessidade não começa em um produto financeiro, tampouco na escolha prévia de uma modalidade de crédito. Seu objetivo é comprar um carro, e uma experiência financeira inteligente pode interpretar essa intenção, avaliar o contexto e conectar as alternativas adequadas para que a pessoa tome sua decisão com clareza e segurança.
A mesma lógica começa a ganhar espaço nas relações entre empresas. Um pequeno varejista que vende por meio de um marketplace, por exemplo, pode precisar reforçar o caixa para comprar estoque antes de uma data de maior demanda. A partir do histórico de vendas, do fluxo financeiro e de outros dados autorizados, a tecnologia pode ajudar a identificar essa necessidade e apresentar uma alternativa de crédito adequada ao contexto do negócio, dentro da própria plataforma que a empresa já utiliza. O serviço financeiro deixa de exigir uma jornada paralela e passa a integrar uma necessidade concreta da operação.
Nos dois casos, quanto mais simples parece a experiência para o usuário, maior tende a ser a sofisticação tecnológica que a sustenta. Para que uma resposta financeira apareça de forma contextualizada, é necessário conectar dados, pagamentos, crédito, prevenção a fraudes, segurança, compliance e diferentes ecossistemas. A inteligência artificial acrescenta capacidade de interpretação e apoio à decisão, mas depende de uma arquitetura robusta e preparada para as exigências de um setor altamente regulado.
Por isso, não acredito em uma discussão sobre inteligência artificial no mercado financeiro dissociada de segurança, governança e infraestrutura. A tecnologia pode ampliar a capacidade de personalização e automação, mas seu valor depende da qualidade e do uso autorizado dos dados, das regras que orientam as decisões e da integração com os serviços responsáveis pela execução de uma operação financeira. Inteligência, nesse contexto, não significa retirar controles da jornada, mas utilizar melhor a tecnologia para que complexidade e segurança coexistam com uma experiência mais simples.
Essa evolução também exige uma infraestrutura capaz de conectar diferentes capacidades financeiras e tecnológicas sem transferir sua complexidade para o usuário. Interoperabilidade, segurança, compliance e integração deixam de ser apenas questões técnicas e passam a ter impacto direto sobre a experiência, a velocidade de inovação e a possibilidade de criar modelos de negócios.
É justamente essa convergência que considero uma das transformações mais relevantes dos próximos anos. As fronteiras entre serviços financeiros, tecnologia e outros setores da economia devem se tornar menos perceptíveis na experiência do consumidor, enquanto bancos, fintechs, varejistas, empresas de telecomunicações e plataformas digitais passam a assumir novos papéis nas jornadas financeiras. A tendência não elimina as responsabilidades de cada participante, mas amplia as possibilidades de integração entre diferentes ecossistemas.
A evolução das finanças embarcadas passa, portanto, por uma mudança de lógica, em vez de esperar que o consumidor procure um produto financeiro, a tecnologia permite que o serviço faça parte naturalmente da jornada na qual aquela necessidade surge.
Essa é talvez uma das mudanças mais importantes da próxima fase, o serviço financeiro deixa de ser o ponto de partida da jornada e passa a trabalhar a favor dela. O banco deixa de aparecer apenas quando é necessário movimentar dinheiro e passa a estar presente quando existe algo a realizar, uma compra, um investimento, a expansão de um negócio ou um novo projeto. É nessa mudança de lugar que se abre a possibilidade de reconstruir a relação com o cliente, menos baseada na oferta de produtos e mais conectada aos seus objetivos; com menos interrupções e maior capacidade de ajudar a vida e os negócios a acontecerem.
*Por Jorge Iglesias, CEO da Topaz.
